ETF投資入門：同股票有咩分別？點樣開始投資？
1. ETF係咩嘢？同股票有咩分別？
最近好多新手投資者都會問：「ETF同股票有咩分別？邊樣好啲？」其實兩者各有優劣，等我慢慢解釋俾你聽。
ETF（Exchange Traded Fund），中文叫「交易所買賣基金」，係一種喺交易所上市嘅投資工具。佢嘅運作原理係追蹤某個指數、行業或者資產類別嘅表現，例如恆生指數ETF就會跟住恆指上落。咁同股票最大嘅分別係：
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分散投資：買一隻ETF等於買咗一籃子股票，風險比單一股票低。例如買盈富基金（2800）就等於買晒恆指成份股。
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管理費低：ETF通常係被動式管理，費用比主動型基金平好多，一般每年0.1%-0.5%左右。
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交易靈活：同股票一樣可以隨時喺交易時段買賣，唔似傳統基金要等收市先計價。
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透明度高：ETF每日都會公佈持倉，你知道自己買緊咩。
| 比較項目 | ETF | 股票 |
|----------------|--------------------------|-----------------------|
| 風險程度 | 分散風險，較低 | 集中風險，較高 |
| 管理費 | 較低 (0.1%-0.5%) | 無管理費，但有佣金 |
| 投資門檻 | 較低 (幾百蚊都可以買) | 視乎股價 |
| 派息 | 多數有派息 | 視乎公司政策 |
| 交易方式 | 同股票一樣 | 同股票一樣 |
我嘅建議係：如果你係新手，或者冇時間研究個別股票，ETF會係個好選擇。但如果你想追求更高回報，可以考慮將部分資金投資喺優質股票。
2. 點解要投資ETF？有咩好處？
ETF嘅主要優勢可以總結為以下幾點：
1. 懶人投資法：唔使成日睇住個市，適合香港打工仔忙碌嘅生活節奏。我識好多朋友返工已經好忙，根本冇時間研究股票，ETF就幫到佢哋。
2. 入場門檻低：好多ETF每手幾百蚊就有交易，例如南方A50（2822）每手大概$1,000左右，比買騰訊（700）平好多。
3. 分散風險：特別適合驚死嘅投資者（好似我咁）。就算其中一隻成份股出事，對整體影響都有限。
4. 種類多元化：而家嘅ETF真係乜都有得炒：
- 股票指數：盈富基金（2800）追蹤恆指
- 行業ETF：GX中國電車（2845）追蹤電動車股
- 債券ETF：ABF港債指數（2819）投資香港債券
- 商品ETF：SPDR金ETF（2840）追蹤金價
- 槓桿反向：FI二南方恆指（7500）兩倍做淡恆指
個人經驗分享：我2018年開始每月用$3,000蚊月供盈富基金，到而家回報有成30%（計埋股息），雖然冇買中特斯拉咁勁，但勝在穩陣，瞓得著覺。
3. ETF有咩風險要留意？
雖然ETF被視為較安全嘅投資工具，但都有以下風險要留意：
1. 市場風險：大市跌，ETF都會跟住跌，特別係指數ETF。好似2020年疫情期間，盈富基金都跌咗兩成幾。
2. 追蹤誤差：ETF未必能完全複製指數表現，尤其係投資海外市場嘅ETF，可能受匯率影響。
3. 流通性風險：一啲冷門ETF成交稀疏，可能難買難賣。建議選擇每日成交額過千萬嘅ETF。
4. 槓桿/反向ETF風險：呢類產品設計複雜，只適合短線炒作，長揸可能會蝕錢。我試過買反向恆指ETF玩即日鮮，真係心臟病都差啲出。
溫馨提示：ETF雖然穩陣啲，但都係投資產品，唔好以為實賺㗎！記得要做足功課。
4. 香港常見ETF介紹
等我介紹幾隻香港常見嘅ETF俾大家參考：
1. 盈富基金（2800.HK）
- 追蹤恆生指數
- 管理費0.1%
- 每手約$2萬（視乎恆指水平）
- 適合：想簡單投資港股大市嘅人
2. 南方A50（2822.HK）
- 追蹤中國A50指數
- 管理費0.99%
- 每手約$1,000
- 適合：想投資中國大型企業嘅投資者
3. SPDR金ETF（2840.HK）
- 追蹤倫敦金價
- 管理費0.4%
- 每手約$1,400
- 適合：想對沖通脹同股市風險嘅人
4. GX中國電車（2845.HK）
- 追蹤中國電動車產業鏈
- 管理費0.75%
- 每手約$800
- 適合：睇好新能源車前景嘅投資者
5. ABF港債指數（2819.HK）
- 追蹤香港債券市場
- 管理費0.2%
- 每手約$1,000
- 適合：追求穩定收益嘅保守投資者
表：香港主要ETF比較
| 代號 | 名稱 | 管理費 | 每手價格(約) | 主要投資對象 |
|------|----------------|--------|--------------|--------------------|
| 2800 | 盈富基金 | 0.1% | $20,000 | 恆生指數成份股 |
| 2822 | 南方A50 | 0.99% | $1,000 | 中國A股大型企業 |
| 2840 | SPDR金ETF | 0.4% | $1,400 | 實物黃金 |
| 2845 | GX中國電車 | 0.75% | $800 | 中國電動車產業鏈 |
| 2819 | ABF港債指數 | 0.2% | $1,000 | 香港債券 |
5. 點樣開始投資ETF？新手入門步驟
如果你決定開始投資ETF，可以跟住以下步驟：
第1步：開立證券戶口
- 可以選擇銀行或證券行，如輝立、富途、IB等
- 比較佣金收費，部分證券行買ETF免佣
- 我個人用開富途，貪佢介面簡單易用
第2步：了解自己風險承受能力
- 年輕人可考慮較高風險嘅增長型ETF（如科技ETF）
- 近退休人士可能適合債券或高息ETF
第3步：制定投資策略
- 一次過買入：適合有筆錢想投資嘅人
- 月供計劃：適合想定期儲蓄投資嘅打工仔（好多銀行有呢個服務）
第4步：選擇合適ETF
- 根據自己投資目標選擇（增長？收息？分散風險？）
- 睇返管理費、追蹤誤差、成交額等指標
第5步：執行交易
- 喺交易時段（朝九下晝四）落盤
- 可以設限價盤控制買入價
第6步：定期檢視組合
- 建議至少每季檢討一次
- 根據市場變化調整持倉
個人建議：新手可以先用模擬交易練習下，好多證券行有呢個功能，熟習咗先真金白銀落場。
6. 常見問題FAQ
Q1：投資ETF最少要幾多錢？
A：視乎ETF價格，最平幾百蚊都有交易。例如GX中國電車（2845）每手約$800。
Q2：買ETF要收咩費用？
A：主要費用包括券商佣金（部分免收）、交易所徵費（約0.005%）、ETF本身管理費。
Q3：ETF派息點處理？
A：可以選擇收現金股息或者再投資（如有股息再投資計劃）。
Q4：ETF可以長揸嗎？
A：大部分ETF都適合長線持有，尤其是指數ETF。但槓桿/反向ETF只宜短炒。
Q5：點樣判斷一隻ETF好唔好？
A：可以睇：
- 追蹤誤差（Tracking Difference）
- 管理費高低
- 成交額（流通性）
- 資產規模（AUM）
7. 總結
ETF係一個非常適合投資新手嘅工具，特別係香港咁忙碌嘅都市人。佢提供咗一個簡單、低成本嘅方式去參與市場，唔使成日睇住個市都做到分散投資。
記住，投資最重要係了解自己嘅風險承受能力同投資目標。ETF唔係冇風險，但相比單一股票，確實可以睡得安心啲。
最後俾個小貼士：可以考慮用「核心-衛星」策略，將大部分資金放喺穩陣嘅指數ETF（核心），小部分投資喺行業或主題ETF（衛星）追求更高回報。我自己就用80%資金買盈富基金，20%買科技ETF，效果都唔錯！
希望大家都能夠透過ETF開始自己嘅投資之旅，慢慢累積財富！如果有咩問題，歡迎隨時討論。記住，投資要量力而為，唔好借錢炒啊！
